Estrategias Neutral

Spread mariposa 0.00% Comisiones Opción Trading! Mariposa Call Largo 0.00% Comisiones Opción Trading! Beneficio Limited Máximo beneficio para el largo propagación mariposa se alcanza cuando el precio de la acción subyacente se mantiene sin cambios al vencimiento. A este precio, sólo la llamada sorprendente menor expira en el dinero. La fórmula para calcular el máximo beneficio se da a continuación: Max Ganancia = Precio de Ejercicio de Call Short - Precio de Ejercicio de la Baja Huelga Long Call - Prima neta pagada - comisiones pagadas Max beneficio logrado Cuando Precio del Subyacente = Precio de Ejercicio de llamadas cortas Riesgo Limitado Pérdida máxima para el largo propagación mariposa se limita a la de débito inicial llevado a entrar en el comercio más comisiones. La fórmula para el cálculo de la pérdida máxima es la siguiente: Pérdida Max = Net premium comisiones pagadas + Pagado Pérdida Max se produce al precio del Subyacente = Precio de Ejercicio del Superior Huelga Long Call Punto de Equilibrio (s) Hay 2 puntos de equilibrio para la posición propagación mariposa. Los puntos de equilibrio pueden calcularse utilizando las siguientes fórmulas. Alto Punto de equilibrio = Precio de Ejercicio del Superior Huelga Long Call - Prima neta pagada Bajo Punto de equilibrio = Precio de Ejercicio de la Baja Huelga Long Call Net + prima pagada Supongamos XYZ cotiza a $ 40 en junio. Un comerciante de opciones ejecuta una mariposa llamada de larga mediante la compra de una llamada 30 de julio por $ 1100, escribiendo dos julio 40 llamadas por $ 400 cada uno, y la compra de otro 50 julio convocatoria de $ 100. El débito neto llevado a introducir la posición es de $ 400, que es también su máxima pérdida posible. Al vencimiento en julio, XYZ se sigue cotizando a $ 40. Las julio 40 llamadas y el julio 50 llamada expirará sin valor, mientras que el 30 de julio de llamada aún tiene un valor intrínseco de $ 1000. Restando el cargo inicial de $ 400, el beneficio resultante es de $ 600, que es también el posible beneficio máximo. Pérdida máxima se produce cuando la acción cotiza por debajo de $ 30 o más $ 50. En $ 30, todas las opciones expira sin valor. Por encima de $ 50, cualquier "beneficio" de las dos llamadas de larga será neutralizado por la "pérdida" de las dos llamadas cortas. En ambas situaciones, el comerciante mariposa sufre pérdida máxima que es el débito inicial llevado a entrar en el comercio. Nota: Si bien hemos cubierto el uso de esta estrategia en relación con las opciones sobre acciones, la propagación de la mariposa es igualmente aplicable mediante las opciones de la ETF, opciones sobre índices, así como opciones sobre futuros. Comisiones Cargos de la Comisión pueden tener un impacto significativo para el beneficio general o pérdida cuando la opción de implementar extiende estrategias. Su efecto es aún más pronunciado para la propagación de la mariposa, ya que hay 4 patas involucradas en este comercio en comparación con las estrategias más simples como los márgenes verticales que sólo tienen 2 piernas. Si comete opciones multi-legged oficios con frecuencia, usted debe comprobar fuera de la casa de bolsa OptionsHouse donde cobran una tarifa baja de tan sólo $ 0.15 por contrato (+ $ 4.95 por el comercio). Estrategias similares Las siguientes estrategias son similares a la mariposa repartidas en que ellos también son estrategias de baja volatilidad que han potencial de beneficio y riesgo limitado limitados. Zancudo Opción (Long zancudo) 0.00% Comisiones Opción Trading! Compre 1 ATM Call Compre 1 ATM Ponga Opciones largo pórtico son de beneficio ilimitado, las estrategias de opciones de riesgo comerciales limitados que se utilizan cuando el comerciante opciones cree que los valores subyacentes experimentarán una importante volatilidad en el corto plazo. Ilimitado Beneficio Potencial Al tener posiciones largas en tanto llamada y poner opciones, straddles pueden lograr grandes ganancias sin importar de qué manera los subyacentes cabezas de precios de acciones, siempre que el movimiento es lo suficientemente fuerte. Beneficio Máximo = Ilimitado Beneficio logrado Cuando Precio del Subyacente> Precio de Ejercicio de Long Call Net + prima pagada o el precio de Subyacente